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ANALISI TECNICA: PATTERN "TESTA E SPALLE"
1) COSA È IL "TESTA E SPALLE"
Il "testa e spalle" (head and shoulders) è un pattern che si trova comunemente sui grafici di prezzo dei prodotti negoziati sui mercati finanziari (azioni, obbligazioni, future, etc.). Esso prende questo nome dal fatto che la sua struttura somiglia a quella di una testa con due spalle. Si tratta di uno dei pattern grafici più affidabili dell'analisi tecnica e raggiunge il suo target previsto con il 95% di probabilità. La formazione di un "testa e spalle" è completata in poche settimane, mentre il "testa e spalle rovesciato" di solito richiede molto più tempo, potendosi prolungare per un periodo di alcuni mesi ed a volte addirittura per più di un anno.
2) STRUTTURA DEL PATTERN
I pattern "testa e spalle" sono composti da 4 elementi distinti: una spalla sinistra, che è essenzialmente un picco di massimo relativo; una testa, che è un picco posto sopra entrambe le spalle; una spalla destra, che è approssimativamente parallela alla spalla sinistra; e una "scollatura" (neckline), che funge da supporto, o "livello di fondo" (bottom), all'attività del prezzo all'interno dell'intervallo del pattern testa e spalla. Ovviamente, se i due minimi relativi si trovano ad altezze diverse, la scollatura può essere leggermente inclinata. In effetti, la maggior parte dei "testa e spalle" reali non hanno una forma "perfetta" o simmetrica.
3) COME SI USA IN PRATICA
I trader spesso cercano di entrare in una posizione sulla "rottura" della scollatura, interpretando quest'ultima come un livello di supporto. Dopo tale rottura, i trader di solito fissano un target profit uguale alla distanza fra la scollatura e la testa del grafico. Di solito, viene posto un ordine di stop-loss all'altezza del massimo della spalla destra. Pertanto, il pattern testa e spalle può essere usato dagli investitori non solo per identificare i punti di ingresso nei trade, ma anche per gestire il rischio associato all'operazione stessa. Ovviamente, queste non sono regole scientifiche poiché molte altre variabili entrano in gioco, tra cui i "grandi attori" del mercato.
4) IMPORTANZA DELLA SCOLLATURA
La scollatura del "testa e spalle rovesciato" rappresenta un livello di supporto, e non si può concludere che la struttura del testa e spalle sia stata completata finché essa non viene "infranta" e tale "rottura" può avvenire accompagnata o meno da un maggiore volume. La rottura non dovrebbe venire sottostimata: se il calo è maggiore del 3-4% si può verificare una situazione seria. Quando il prezzo di un'azione attraversa la scollatura su bassi volumi di scambi, ci può essere un'onda verso l'alto (wave up), sebbene ciò non sia certo, e questo rally di solito non supera il livello della scollatura ed inoltre, prima che la pressione alla vendita aumenti, si verifica un netto declino ed i prezzi calano accompagnati da un volume degli scambi più grande.
5) IL "TESTA E SPALLE ROVESCIATO"
Questo pattern costituisce semplicemente l'inverso di un "testa e spalle" e spesso indica un cambiamento di trend e di sentiment. La struttura è rovesciata rispetto al "testa e spalle", per cui i volumi degli scambi variano in maniera differente. I prezzi, dopo il primo minimo, crescono con un aumento del volume fino a un livello che permette loro di completare la prima spalla, dopodiché calano a un nuovo minimo. Quest'ultimo è seguito da un recupero caratterizzato da un volume maggiore di quello osservato in precedenza per completare la formazione della testa. Infine, una reazione correttiva accompagnata da bassi volumi permette di iniziare la formazione della spalla destra, seguita da un netto movimento verso l'alto con grossi volumi.
INDICE
HOMEPAGE E
INDICE COMPLETO SPECULAZIONE
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LO "SCALPING" E IL "DAY TRADING" 
TRADING
ONLINE - GESTIONE DEL DENARO E PROTEZIONE DEL CAPITALE TRADING
ONLINE - I MIGLIORI ORARI E GIORNI IN CUI TRADARE TRADING ONLINE -
QUANDO E COME USCIRE DA UN TRADE TRADING ONLINE -
COME SI FISSA LO STOP-LOSS IN PRATICA TRADING ONLINE - ALCUNI
CONSIGLI PER FARE DEI PROFITTI TRADING ONLINE -
LA PSICOLOGIA DEL TRADER TRADING
ONLINE - GLI ERRORI PIÙ COMUNI DEL TRADER PRINCIPIANTE TRADING
ONLINE - LA DIVERSIFICAZIONE PER LA GESTIONE DEL RISCHIO TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU EURO E VALUTE (FOREX) TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SULLE AZIONI ITALIANE TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU INDICI E COMMODITIES TRADING CON GLI ETF - I
VARI TIPI DI ETF E PRODOTTI CORRELATI TRADING
CON GLI ETF - LA LOTTA CONTRO I "MARKET MAKERS" TRADING
CON GLI ETF - USO CORRETTO E PERICOLI DEGLI ETF "LEVERAGED" ANALISI FONDAMENTALE: PER
FARE PREVISIONI A MEDIO E LUNGO TERMINE ANALISI TECNICA: UNA BREVE
INTRODUZIONE A QUESTA DISCIPLINA ANALISI TECNICA: (1)
TEORIA DI DOW - (2)
TREND DI MERCATO ANALISI TECNICA:
(3) ONDE DI ELLIOTT -
(4)
SUPPORTO E RESISTENZA ANALISI TECNICA: (5) PUNTI
PIVOT - (6) LINEE
DI TREND - (7) GAP PATTERN GRAFICI: (1)
CANALI DI PREZZO - (2)
TESTA E SPALLE PATTERN GRAFICI: (3)
DOPPI O TRIPLI MASSIMI O MINIMI - (4) TRIANGOLI PATTERN GRAFICI: (5)
TAZZA E MANICO - (6)
BANDIERA E PENNANT PATTERN GRAFICI: (7)
CUNEI - (8)
RIMBALZO DEL "GATTO MORTO" INDICATORI TECNICI: UNA
GUIDA PER ORIENTARSI FRA I VARI STRUMENTI INDICATORI DI TREND: (1) MEDIA
MOBILE - (2)
MACD - (3)
ADX - (4) SAR
INDICATORI DI MOMENTO: (1) RSI
- (2) STOCASTICO
- (3)
ROC - (4)
W%R INDICATORI DI VOLUME: (1)
TREND PREZZO E VOLUME - (2)
MFI -
(3) A/D INDICATORI DI
VOLATILITÀ: (1) BOLLINGER
- (2)
ATR - (3)
CHAIKIN -
(4)
SD STRATEGIE DI TRADING - (1) INTRODUZIONE
-
(2) PRINCIPALI
CATEGORIE STRATEGIE DI TRADING - (3)
TREND FOLLOWING - (4)
MEAN REVERSION STRATEGIE DI TRADING - (5)
RICONOSCIMENTO DI PATTERN STRATEGIE DI TRADING - (6)
PAIR TRADING - (7)
ARBITRAGGIO STATISTICO STRATEGIE DI TRADING - (8)
TRADING SULL'ORARIO E SUL CALENDARIO STRATEGIE DI TRADING - (9)
TRADING SULLE NEWS E SUGLI EVENTI TRADING SYSTEMS - COSA È
DAVVERO UN SISTEMA DI TRADING TRADING SYSTEMS
- CONSIGLI PER CHI VUOLE REALIZZARNE UNO TRADING SYSTEMS - I
SISTEMI DI TRADING PER I DIVERSI MERCATI TRADING SYSTEMS - TIPI DI
SOFWARE ED OTTIMIZZAZIONE TRADING SYSTEMS - LE VARIE
PARTI COMPONENTI UN TRADING SYSTEM TRADING SYSTEMS -
PROGRAMMARE UNA PIATTAFORMA DI TRADING TRADING SYSTEMS
- TRADING ALGORITMICO E AD ALTA FREQUENZA FINANZA
PERSONALE - COME PIANIFICARE LE PROPRIE FINANZE FINANZA PERSONALE -
L'IMPORTANZA DELLA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA FINANZA PERSONALE -
RISPARMIARE CON IL CALCOLO DELLE USCITE FINANZA PERSONALE -
L'INFLAZIONE E L'EROSIONE DEL PROPRIO CAPITALE FINANZA
PERSONALE - COME CREARE IL PROPRIO PORTAFOGLIO IDEALE FINANZA PERSONALE - COME
VALUTARE UN POSSIBILE INVESTIMENTO FONDI
COMUNI - COME SCEGLIERE I MIGLIORI FONDI DI INVESTIMENTO FONDI COMUNI - ALCUNI
CONSIGLI UTILI PER INVESTIRE NEI FONDI FONDI COMUNI - (1)
TIPI DI FONDI CLASSICI - (2)
TIPI DI FONDI SPECIALI FONDI COMUNI - (3)
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