Una Guida al Mondo degli Investimenti Online e del Trading 

 

Un aiuto indispensabile per chi vuole essere informato su come investire da casa!

CDS (CREDIT DEFAULT SWAP): è il derivato creditizio più usato, ed ha la funzione di trasferire l'esposizione creditizia di prodotti a reddito fisso tra le parti. Si tratta di un accordo tra un acquirente ed un venditore per mezzo del quale il compratore paga un premio periodico a fronte di un pagamento da parte del venditore in occasione di un evento relativo ad un credito (come ad es. il fallimento del debitore) cui il contratto è riferito. Il CDS, che è scambiato sul mercato over-the-counter (non regolamentato), viene spesso utilizzato con la funzione di polizza assicurativa o copertura per il sottoscrittore di un'obbligazione. Il mercato dei derivati è al momento molto esteso, ampiamente superiore alle obbligazioni in circolazione. E invece di disperdere il rischio, i derivati - che, come azioni e opzioni, possono essere usati come strumenti speculativi - amplificano le perdite in caso di insolvenza: se una società fallisce, la perdita per coloro che hanno venduto CDS di quella società potrebbe essere oltre 10 volte maggiore della perdita per gli investitori che detengono le obbligazioni della medesima società.





COMMODITY: è un bene per il quale vi è una domanda sul mercato e che è lo stesso indipendentemente da chi lo produce. Principalmente, le commodity sono le materie prime (petrolio, oro, alluminio, etc.) o i prodotti agricoli non lavorati (grano, latte, etc.). In pratica, le commodity sono metalli (argento, platino, palladio, alluminio, rame, nickel, zinco, etc.), prodotti agricoli (avena, mais, soia, etc.), coloniali e tropicali (cacao, caffè, cotone, legname, zucchero, tabacco, succo d'arancia, etc.), energetici (gas naturale, carbone, benzina, etanolo, energia elettrica, etc.), carni (bovini, maiali, etc.). Una commodity deve essere facilmente stoccabile e conservabile nel tempo. Questa elevata standardizzazione della commodity ne consente la negoziazione sui mercati internazionali (principalmente mediante contratti future) ed il loro prezzo viene determinato dal mercato stesso. Le commodity possono costituire un'attività sottostante per vari tipi di strumenti "derivati", in particolare per i future.  

DEALER: è una figura che viene spesso confusa con il broker. Si tratta di un intermediario del mercato finanziario che offre un servizio di negoziazione titoli per conto di un investitore, che rappresenta il suo cliente. Ma mentre il broker è un attore passivo in cui si limitano a confluire domanda e offerta, il dealer è più uno "speculatore" che agisce in autonomia nei confronti del cliente, in quanto sulla base delle informazioni in suo possesso sfrutta opportunità offertegli dal mercato acquistando titoli quando sono sottovalutati e rivendendoli quando sono al rialzo. Inoltre, mentre nel caso del broker il rischio ricade sul cliente che gli commissiona un determinato ordine, nel caso del dealer la responsabilità ricade pienamente sull'intermediario stesso. Il cliente non ha infatti la facoltà di disporre come il leader deve usare il capitale affidatogli, ma può solo esigere la restituzione del capitale. L'ordinamento italiano prevede che entrambe le figure l'attività sia esercitata in veste di società per azioni.






DERIVATI: sono contratti o titoli il cui prezzo è basato sul valore di mercato di altri beni (azioni, indici, valute, tassi, etc.). Sono molto utilizzati a scopo di "speculazione" attraverso operazioni di acquisto e vendita (e sfruttando il cosiddetto effetto leva) oppure di "copertura" di un rischio (detta hedging), acquistando un derivato con effetto opposto all'operazione che si vuole coprire. Risultano quindi utili per coprirsi dai rischi di oscillazioni o variazioni di prezzi, tassi di interesse, tassi di cambio, etc. Esistono derivati strutturati per ogni esigenza e basati su qualsiasi variabile, perfino la quantità di neve caduta in una determinata zona, e possono avere diversa natura: possono essere un'azione, un'obbligazione, un indice, una commodity come il petrolio o anche un altro derivato. I derivati sono oggetto di contrattazione su molti mercati, soprattutto su mercati non regolamentati alternativi alle borse vere e proprie creati da istituzioni finanziarie e da professionisti tramite reti telefoniche. 

EFFETTO LEVA: detto anche leverage, è il meccanismo grazie al quale, a seguito di un investimento in un dato prodotto, il guadagno che ne deriva risulta amplificato rispetto a quello che se ne deriverebbe direttamente attraverso l'attività sottostante. Se un ETF ha un effetto leva di 2, il guadagno che si ha nell'investire su di esso è 2 volte superiore rispetto a un investimento fatto direttamente sull'attività o indice sottostante. L'effetto leva permette di comprare o vendere un prodotto finanziario avendo a disposizione solo una minima parte dell'importo con cui si intende aprire una nuova posizione. La leva è calcolata in base a 3 elementi: l'importo versato a garanzia, l'importo dell'operazione da compiere sul mercato e il margine dell'intermediario. Attualmente si può operare sul mercato finanziario con leve fino a 50 o addirittura 100, ma occorre non abusare di questo strumento, poiché a una maggiore potenzialità di guadagno è associata una più elevata rischiosità dell'investimento. 



ETC (EXCHANGE-TRADED COMMODITY): sono uno strumento finanziario ibrido emesso da società Special Purpose Vehicle (SPV) a fronte dell'investimento diretto nelle materie prime (ad es. oro, petrolio, argento, etc.) o in contratti derivati sulle materie prime. Il prezzo degli ETC è pertanto legato, direttamente o indirettamente, all'andamento del sottostante, esattamente come il prezzo degli ETF (Exchange-Traded Fund) è legato al valore dell'indice a cui fanno riferimento. Sono ibridi perché, investendo su merci o panieri di merci, non sono identificabili per ciò che riguarda l'armonizzazione. Gli ETC assicurano un semplice ed immediato accesso ad una vasta gamma di commodity - cioè di materie prime (metalli, prodotti agricoli non lavorati, etc.) -  e sono quotati nelle più importanti borse europee, il che li rende uno strumento semplice e con potenziale elevata liquidità per investire su petrolio, oro, etc. Alla fine del 2009, nella Borsa Italiana risultavano negoziati 70 ETC correlati a indici di materie prime singole e aggregate: sulla Borsa di Milano vengono negoziati nel mercato "ETF plus" nel segmento METC. 

ETF (EXCHANGE-TRADED FUND): sono fondi di investimento (oppure SICAV) negoziati in Borsa come un'azione e caratterizzati da una gestione non attiva. Essi replicano, cioè, un benchmark - ad esempio l'indice azionario della Borsa italiana - in maniera non attiva. A differenza dei fondi comuni, che valorizzano soltanto a fine giornata, gli ETF vengono scambiati nel continuo durante la giornata borsistica, proprio come un titolo azionario. Nonostante la gestione passiva, negli anni passati gli ETF hanno conseguito mediamente risultati migliori dei fondi attivi. Il patrimonio degli ETF è autonomo e completamente separato da quello degli emittenti di cui replica il benchmark, il che li rende più sicuri rispetto ad altre forme di investimento in caso di fallimento dell'emittente. Questo particolare tipo di gestione fa sì che non vi siano commissioni di ingresso, uscita o performance. Nonostante ciò, sono poco consigliati dalle banche perché possono guadagnarci poco in commissioni. Gli ETF sono strumenti molto liquidi, e per importi fino a 1.000.000 di euro la negoziazione avviene agevolmente sul mercato di Borsa.  

---

  HOMEPAGE E INDICE COMPLETO

 SPECULAZIONE - IL "BOOM" DEL TRADING ONLINE

 TRADING ONLINE - LO "SCALPING" E IL "DAY TRADING"

 TRADING ONLINE - GESTIONE DEL DENARO E PROTEZIONE DEL CAPITALE

 TRADING ONLINE - I MIGLIORI ORARI E GIORNI IN CUI TRADARE

 TRADING ONLINE - QUANDO E COME USCIRE DA UN TRADE

 TRADING ONLINE - COME SI FISSA LO STOP-LOSS IN PRATICA

 TRADING ONLINE - ALCUNI CONSIGLI PER FARE DEI PROFITTI

 TRADING ONLINE - LA PSICOLOGIA DEL TRADER

 TRADING ONLINE - GLI ERRORI PIÙ COMUNI DEL TRADER PRINCIPIANTE

 TRADING ONLINE - LA DIVERSIFICAZIONE PER LA GESTIONE DEL RISCHIO

 TRADING FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU EURO E VALUTE (FOREX)

 TRADING FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SULLE AZIONI ITALIANE

 TRADING FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU INDICI E COMMODITIES

 TRADING CON GLI ETF - I VARI TIPI DI ETF E PRODOTTI CORRELATI

 TRADING CON GLI ETF - LA LOTTA CONTRO I "MARKET MAKERS"

 TRADING CON GLI ETF - USO CORRETTO E PERICOLI DEGLI ETF "LEVERAGED"

 ANALISI FONDAMENTALE: PER FARE PREVISIONI A MEDIO E LUNGO TERMINE

 ANALISI TECNICA: UNA BREVE INTRODUZIONE A QUESTA DISCIPLINA

 ANALISI TECNICA: (1) TEORIA DI DOW - (2) TREND DI MERCATO

 ANALISI TECNICA: (3) ONDE DI ELLIOTT - (4) SUPPORTO E RESISTENZA

 ANALISI TECNICA: (5) PUNTI PIVOT - (6) LINEE DI TREND - (7) GAP

 PATTERN GRAFICI: (1) CANALI DI PREZZO - (2) TESTA E SPALLE

 PATTERN GRAFICI: (3) DOPPI O TRIPLI MASSIMI O MINIMI - (4) TRIANGOLI 

 PATTERN GRAFICI: (5) TAZZA E MANICO - (6) BANDIERA E PENNANT

 PATTERN GRAFICI: (7) CUNEI - (8) RIMBALZO DEL "GATTO MORTO"

 INDICATORI TECNICI: UNA GUIDA PER ORIENTARSI FRA I VARI STRUMENTI

 INDICATORI DI TREND: (1) MEDIA MOBILE - (2) MACD - (3) ADX - (4) SAR 

 INDICATORI DI MOMENTO: (1) RSI - (2) STOCASTICO - (3) ROC - (4) W%R

 INDICATORI DI VOLUME: (1) TREND PREZZO E VOLUME - (2) MFI - (3) A/D 

 INDICATORI DI VOLATILITÀ: (1) BOLLINGER - (2) ATR - (3) CHAIKIN - (4) SD

 STRATEGIE DI TRADING - (1) INTRODUZIONE - (2) PRINCIPALI CATEGORIE 

 STRATEGIE DI TRADING - (3) TREND FOLLOWING - (4) MEAN REVERSION

 STRATEGIE DI TRADING - (5) RICONOSCIMENTO DI PATTERN 

 STRATEGIE DI TRADING - (6) PAIR TRADING - (7) ARBITRAGGIO STATISTICO 

 STRATEGIE DI TRADING - (8) TRADING SULL'ORARIO E SUL CALENDARIO

 STRATEGIE DI TRADING - (9) TRADING SULLE NEWS E SUGLI EVENTI

 TRADING SYSTEMS - COSA È DAVVERO UN SISTEMA DI TRADING

 TRADING SYSTEMS - CONSIGLI PER CHI VUOLE REALIZZARNE UNO

 TRADING SYSTEMS - I SISTEMI DI TRADING PER I DIVERSI MERCATI

 TRADING SYSTEMS - TIPI DI SOFWARE ED OTTIMIZZAZIONE

 TRADING SYSTEMS - LE VARIE PARTI COMPONENTI UN TRADING SYSTEM
 
 TRADING SYSTEMS - PROGRAMMARE UNA PIATTAFORMA DI TRADING

 TRADING SYSTEMS - TRADING ALGORITMICO E AD ALTA FREQUENZA

 FINANZA PERSONALE - COME PIANIFICARE LE PROPRIE FINANZE

 FINANZA PERSONALE - L'IMPORTANZA DELLA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA

 FINANZA PERSONALE - RISPARMIARE CON IL CALCOLO DELLE USCITE

 FINANZA PERSONALE - L'INFLAZIONE E L'EROSIONE DEL PROPRIO CAPITALE

 FINANZA PERSONALE - COME CREARE IL PROPRIO PORTAFOGLIO IDEALE

 FINANZA PERSONALE - COME VALUTARE UN POSSIBILE INVESTIMENTO

 FONDI COMUNI - COME SCEGLIERE I MIGLIORI FONDI DI INVESTIMENTO  

 FONDI COMUNI - ALCUNI CONSIGLI UTILI PER INVESTIRE NEI FONDI

 FONDI COMUNI - (1) TIPI DI FONDI CLASSICI - (2) TIPI DI FONDI SPECIALI

 FONDI COMUNI - (3) I FONDI MONETARI - (4) I FONDI OBBLIGAZIONARI

 FONDI COMUNI - (5) I FONDI BILANCIATI - (6) I FONDI AZIONARI

 FONDI COMUNI - (7) I FONDI FLESSIBILI - (8) I FONDI DI FONDI

 FONDI COMUNI - (9) I FONDI INDICIZZATI - (10) I FONDI PENSIONE

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN ALTRI BENI RIFUGIO 

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN ORO, ARGENTO E PLATINO

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN DIAMANTI E ALTRE PIETRE 

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN QUADRI E OGGETTI D'ARTE

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN ALTRI BENI DI LUSSO 

 INVESTIMENTI ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN OGGETTI DA COLLEZIONE

 STRUMENTI - GLOSSARIO: A-B, C-E, F-G, H-L, M-O, P-R, S-T, V-Z 

 STRUMENTI - LIBRI SU: (1) TRADING DI BASE - (2) TRADING AVANZATO

 STRUMENTI - LIBRI SU: (3) FOREX E BORSA - (4) ANALISI TECNICA

 STRUMENTI - LIBRI SU: (5) TRADING SYSTEMS - (6) ETF E COMMODITIES

 STRUMENTI - LIBRI SU: (7) FONDI COMUNI - (8) INVESTIMENTI IMMOBILIARI

 INDICATORI ECONOMICI - UNO STRUMENTO PER PREVEDERE IL FUTURO

 QUOTAZIONI E GRAFICI: (1) BORSA ITALIANA - (2) BORSE ESTERE

 QUOTAZIONI E GRAFICI: (3) PETROLIO - (4) ORO - (5) COMMODITIES

 QUOTAZIONI E GRAFICI: (6) ETF - (7) FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO

 QUOTAZIONI E GRAFICI: (8) VALUTE - (9) OBBLIGAZIONI E TITOLI DI STATO

 NEWS: (1) WALLSTREETITALIA - (2) TREND ONLINE - (3) MARKET WATCH