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L'INFLAZIONE E L'EROSIONE DEL PROPRIO CAPITALE
L'inflazione è il nemico "numero uno" dei risparmiatori a causa della svalutazione del capitale monetario da essa prodotta, e lo sappiamo ancor meglio da quando è stato introdotto l'euro. Ecco alcuni consigli su come difendersi dall'inflazione, su come misurarne gli effetti e su come ragionare quando valutiamo un investimento.
1) INFLAZIONE E POTERE D'ACQUISTO
L'inflazione è il normale aumento dei prezzi di beni e servizi, che genera una diminuzione del potere d'acquisto della moneta (nel caso in cui, invece, si registri una diminuzione generalizzata dei prezzi si parla, invece, di deflazione): un'inflazione annua del 5%, ad es., vuol dire che 100 € "valgono" dopo 12 mesi come (100 meno il 5% di 100, cioè) 95 €. La misura dell'inflazione avviene misurando periodicamente i prezzi di un insieme di beni - detto "paniere" - rappresentativo dei consumi finali delle famiglie, riassunti in un cosiddetto "numero indice", o semplicemente indice. Il tasso d'inflazione non è altro che il tasso di crescita del numero indice così determinato. In particolare, il tasso d'inflazione tendenziale esprime la variazione rispetto al mese precedente, mentre il tasso di inflazione annuale è la variazione della media dei 12 indici rispetto alla media dei 12 indici dell'anno precedente.
2) L'EURO E LE ALTRE CAUSE DELL'INFLAZIONE
Le possibili cause dell'inflazione sono molte: l'aumento dell'offerta di moneta superiore alla domanda, l'aumento dei prezzi dei beni importati, l'aumento del costo dei fattori produttivi, dei beni intermedi o delle materie prime in seguito all'aumento della domanda o per altre ragioni, etc. Anche l'introduzione dell'Euro in Italia è stato causa di un aumento dell'inflazione, stimato intorno al 6% annuo, anche se le statistiche Istat ufficiali non riescono a misurarlo molto bene perché monitorano soltanto i prezzi del bene più venduto di ciascuna categoria contenuta nel paniere di riferimento (ad es. per l'auto monitorano solo il prezzo dell'utilitaria più diffusa) e perché considerano allo stesso modo i beni durevoli con tempi di riacquisto di anni (ad es. l'auto) ed i beni di consumo comprati tutti i giorni o quasi: per questi ultimi, nel giugno 2008 si è rilevato un tasso di inflazione tendenziale del 5,8%.
3) LA SVALUTAZIONE DI UN CAPITALE
Spesso può essere utile avere un'idea di quanto sarà, concretamente, la svalutazione del nostro capitale nel tempo. Cioè quale sarà, ad esempio, fra 10 anni il valore reale del capitale - e dunque potere di acquisto - di 1.000.000 di euro di oggi se si ipotizza un tasso di inflazione medio del 3% l'anno? La formula per calcolare il valore reale (VR) di un capitale (C) dopo X anni se il tasso di inflazione medio è I, è la seguente: VR = C / (1 + I/100)^X. Quindi, nel nostro esempio concreto, VR = 1.000.000 / (1 + 6 /100)^10 = 1.000.000 / (1,06)^10 = 1.000.000 / 1,790 = 558.000 euro. Dunque, il valore reale del capitale fra 10 anni sarà pari a 558.000 euro di oggi, per cui dopo tale arco di tempo il capitale ed il potere di acquisto si saranno quasi dimezzati. Per fare un calcolo della svalutazione del capitale nel tempo ipotizzando vari possibili tassi di inflazione medi annui, si può utilizzare la seguente tabella.
4) RAGIONIAMO SEMPRE IN TERMINI "REALI"
Il concetto di inflazione va sempre tenuto ben presente quando si fa una pianificazione delle proprie finanze e dei propri investimenti, soprattutto quando si prende in considerazione un arco di tempo lungo. In altre parole, se io faccio un investimento che mi rende il 10% annuo per tot anni, ma il tasso medio prevedibile dell'inflazione per quegli anni è del 3%, l'incremento del mio capitale nominalmente è del 10% l'anno, ma in termini reali - cioè di aumento del potere di acquisto - è del 7% l'anno. Perciò, occorre sempre tenere presente quale è il tasso di inflazione che ci si può aspettare per il futuro (sul breve termine è relativamente facile e ragionevole fare previsioni estrapolando la tendenza degli ultimi mesi o anni) e ragionare, nella valutazione del rendimento effettivo di un investimento, in termini di differenza fra il rendimento annuale nominale e il previsto tasso di inflazione annuale.
5) COME PROTEGGERSI DALL'INFLAZIONE
L'ideale, sarebbe effettuare sempre investimenti che riescano a determinare un rendimento annuo ben superiore al tasso di inflazione annuo, ma per il semplice risparmiatore questa prima strada non è così facile, anche per gli elevati rischi che comporta. Cosa fare, quindi? In pratica, se l'inflazione si mantiene bassa - cioè di alcuni punti percentuali - una semplice difesa dall'inflazione consiste nell'acquistare Titoli di Stato indicizzati all'inflazione (inflation linked), che sono un'ottima invenzione dell'ultimo decennio e "corrono dietro" all'inflazione. Se invece l'inflazione è elevata - in particolare, se è "galoppante" o comunque raggiunge le due cifre - gli immobili (case, terreni, etc.) ed i beni rifugio (oro, preziosi, quadri, etc.) si comportano senza dubbio meglio delle attività finanziarie - indicate nei periodi di crescita economica - in quanto tendono a mantenere inalterato il loro valore nel tempo.
INDICE
HOMEPAGE E
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- IL "BOOM" DEL TRADING ONLINE TRADING ONLINE -
LO "SCALPING" E IL "DAY TRADING" 
TRADING
ONLINE - GESTIONE DEL DENARO E PROTEZIONE DEL CAPITALE TRADING
ONLINE - I MIGLIORI ORARI E GIORNI IN CUI TRADARE TRADING ONLINE -
QUANDO E COME USCIRE DA UN TRADE TRADING ONLINE -
COME SI FISSA LO STOP-LOSS IN PRATICA TRADING ONLINE - ALCUNI
CONSIGLI PER FARE DEI PROFITTI TRADING ONLINE -
LA PSICOLOGIA DEL TRADER TRADING
ONLINE - GLI ERRORI PIÙ COMUNI DEL TRADER PRINCIPIANTE TRADING
ONLINE - LA DIVERSIFICAZIONE PER LA GESTIONE DEL RISCHIO TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU EURO E VALUTE (FOREX) TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SULLE AZIONI ITALIANE TRADING
FAI-DA-TE - COME FARE TRADING SU INDICI E COMMODITIES TRADING CON GLI ETF - I
VARI TIPI DI ETF E PRODOTTI CORRELATI TRADING
CON GLI ETF - LA LOTTA CONTRO I "MARKET MAKERS" TRADING
CON GLI ETF - USO CORRETTO E PERICOLI DEGLI ETF "LEVERAGED" COMMODITIES - PERCHÈ E QUANDO PUNTARE SULLE COMMODITIES COMMODITIES - TUTTI I CANALI PER INVESTIRE NELLE MATERIE PRIME COMMODITIES - LE PRINCIPALI STRATEGIE DI TRADING APPLICABILI COMMODITIES - I VARI ETF ED ETC PER TRADARE SULLE COMMODITIES COMMODITIES - COME INVESTIRE CON I FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO COMMODITIES - SPECULARE CON I FUTURE: UN APPROCCIO RISCHIOSO ANALISI FONDAMENTALE: PER
FARE PREVISIONI A MEDIO E LUNGO TERMINE ANALISI TECNICA: UNA BREVE
INTRODUZIONE A QUESTA DISCIPLINA ANALISI TECNICA: (1)
TEORIA DI DOW - (2)
TREND DI MERCATO ANALISI TECNICA:
(3) ONDE DI ELLIOTT -
(4)
SUPPORTO E RESISTENZA ANALISI TECNICA: (5) PUNTI
PIVOT - (6) LINEE
DI TREND - (7) GAP PATTERN GRAFICI: (1)
CANALI DI PREZZO - (2)
TESTA E SPALLE PATTERN GRAFICI: (3)
DOPPI O TRIPLI MASSIMI O MINIMI - (4) TRIANGOLI PATTERN GRAFICI: (5)
TAZZA E MANICO - (6)
BANDIERA E PENNANT PATTERN GRAFICI: (7)
CUNEI - (8)
RIMBALZO DEL "GATTO MORTO" INDICATORI TECNICI: UNA
GUIDA PER ORIENTARSI FRA I VARI STRUMENTI INDICATORI DI TREND: (1) MEDIA
MOBILE - (2)
MACD - (3)
ADX - (4) SAR
INDICATORI DI MOMENTO: (1) RSI
- (2) STOCASTICO
- (3)
ROC - (4)
W%R INDICATORI DI VOLUME: (1)
TREND PREZZO E VOLUME - (2)
MFI -
(3) A/D INDICATORI DI
VOLATILITÀ: (1) BOLLINGER
- (2)
ATR - (3)
CHAIKIN -
(4)
SD STRATEGIE DI TRADING - (1) INTRODUZIONE
-
(2) PRINCIPALI
CATEGORIE STRATEGIE DI TRADING - (3)
TREND FOLLOWING - (4)
MEAN REVERSION STRATEGIE DI TRADING - (5)
RICONOSCIMENTO DI PATTERN STRATEGIE DI TRADING - (6)
PAIR TRADING - (7)
ARBITRAGGIO STATISTICO STRATEGIE DI TRADING - (8)
TRADING SULL'ORARIO E SUL CALENDARIO STRATEGIE DI TRADING - (9)
TRADING SULLE NEWS E SUGLI EVENTI TRADING SYSTEMS - COSA È
DAVVERO UN SISTEMA DI TRADING TRADING SYSTEMS
- CONSIGLI PER CHI VUOLE REALIZZARNE UNO TRADING SYSTEMS - I
SISTEMI DI TRADING PER I DIVERSI MERCATI TRADING SYSTEMS - TIPI DI
SOFWARE ED OTTIMIZZAZIONE TRADING SYSTEMS - LE VARIE
PARTI COMPONENTI UN TRADING SYSTEM TRADING SYSTEMS -
PROGRAMMARE UNA PIATTAFORMA DI TRADING TRADING SYSTEMS
- TRADING ALGORITMICO E AD ALTA FREQUENZA FINANZA
PERSONALE - COME PIANIFICARE LE PROPRIE FINANZE FINANZA PERSONALE -
L'IMPORTANZA DELLA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA FINANZA PERSONALE -
RISPARMIARE CON IL CALCOLO DELLE USCITE FINANZA PERSONALE -
L'INFLAZIONE E L'EROSIONE DEL PROPRIO CAPITALE FINANZA
PERSONALE - COME CREARE IL PROPRIO PORTAFOGLIO IDEALE FINANZA PERSONALE - COSE
DA
VALUTARE IN UN POSSIBILE INVESTIMENTO FONDI
COMUNI - COME SCEGLIERE I MIGLIORI FONDI DI INVESTIMENTO FONDI COMUNI - ALCUNI
CONSIGLI UTILI PER INVESTIRE NEI FONDI FONDI COMUNI - PERCHÈ INVESTIRE IN QUESTO STRUMENTO FINANZIARIO FONDI COMUNI - COME ACQUISTARE ONLINE I FONDI DI INVESTIMENTO FONDI COMUNI - (1)
TIPI DI FONDI CLASSICI - (2)
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I FONDI DI FONDI FONDI COMUNI - (9)
I FONDI INDICIZZATI - (10)
I FONDI PENSIONE INVESTIRE IN IMMOBILI - INTRODUZIONE AGLI INVESTIMENTI NEL MATTONE INVESTIRE IN IMMOBILI - ANDAMENTO DEL MERCATO: I CICLI IMMOBILIARI INVESTIRE IN IMMOBILI - COME STIMARE IL VALORE DI UNA CASA INVESTIRE IN IMMOBILI - I TIPI DI BUSINESS IN CAMPO IMMOBILIARE INVESTIRE IN IMMOBILI - LE STRATEGIE PER MASSIMIZZARE I GUADAGNI INVESTIRE IN IMMOBILI - IL MATTONE E LE TASSE: MA QUANTO MI COSTI? INVESTIRE IN IMMOBILI - IL MUTUO: SU CHE CIFRA POSSO CONTARE? INVESTIRE IN IMMOBILI - INVESTIRE IN CASE LOCATE O DA AFFITTARE INVESTIRE IN IMMOBILI - INVESTIRE COMPRANDO LA CASA ALL'ASTA INVESTIRE IN IMMOBILI - INVESTIRE IN UNA CASA DA COSTRUIRE INVESTIRE IN IMMOBILI - INVESTIRE COMPRANDO LA "NUDA PROPRIETÀ" ACQUISTARE CASA - LE VARIE FASI DELL'ACQUISTO DI UNA CASA ACQUISTARE CASA - RICERCA "FAI-DA-TE" E CON LE AGENZIE IMMOBILIARI ACQUISTARE CASA - COME SCEGLIERE L'ABITAZIONE GIUSTA ACQUISTARE CASA - I CONTROLLI DA EFFETTUARE PRIMA DI PROCEDERE ACQUISTARE CASA - IL CONTRATTO PRELIMINARE O "COMPROMESSO" ACQUISTARE CASA - LA CONCLUSIONE: IL ROGITO NOTARILE INVESTIMENTI
ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN ALTRI BENI RIFUGIO INVESTIMENTI ALTERNATIVI -
COME INVESTIRE IN ORO, ARGENTO E PLATINO INVESTIMENTI
ALTERNATIVI - COME INVESTIRE IN DIAMANTI E ALTRE PIETRE INVESTIMENTI ALTERNATIVI -
COME INVESTIRE IN QUADRI E OGGETTI D'ARTE INVESTIMENTI ALTERNATIVI -
COME INVESTIRE IN ALTRI BENI DI LUSSO INVESTIMENTI ALTERNATIVI -
COME INVESTIRE IN OGGETTI DA COLLEZIONE STRUMENTI
- GLOSSARIO: A-B, C-E,
F-G,
H-L,
M-O,
P-R,
S-T,
V-Z STRUMENTI -
LIBRI SU: (1) TRADING
DI BASE - (2)
TRADING AVANZATO STRUMENTI -
LIBRI SU: (3) FOREX
E BORSA - (4)
ANALISI TECNICA STRUMENTI -
LIBRI SU: (5) TRADING
SYSTEMS - (6)
ETF E COMMODITIES STRUMENTI -
LIBRI SU: (7)
FONDI COMUNI - (8)
INVESTIMENTI IMMOBILIARI INDICATORI ECONOMICI - UNO
STRUMENTO PER PREVEDERE IL FUTURO INDICATORI ECONOMICI -
CALENDARIO DEGLI ANNUNCI PER BORSA E FOREX INDICATORI ECONOMICI -
DATI AGGIORNATI DEI VARI INDICATORI INDICATORI ECONOMICI -
PREVISIONI PER MONDO E ITALIA PER I PX 6 MESI QUOTAZIONI E
GRAFICI: (1)
BORSA ITALIANA - (2)
BORSE ESTERE QUOTAZIONI E
GRAFICI: (3)
PETROLIO - (4)
ORO - (5)
COMMODITIES QUOTAZIONI E
GRAFICI: (6)
ETF - (7)
FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO QUOTAZIONI E
GRAFICI: (8)
VALUTE - (9)
OBBLIGAZIONI E TITOLI DI STATO NEWS: (1) WALLSTREETITALIA
- (2) TREND ONLINE
- (3) MARKET WATCH.
Impara a muoverti da solo nel mondo degli investimenti!
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